{"id":903,"date":"2024-09-10T17:56:11","date_gmt":"2024-09-10T17:56:11","guid":{"rendered":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/?post_type=approfondimento&#038;p=903"},"modified":"2026-04-16T11:20:01","modified_gmt":"2026-04-16T11:20:01","slug":"unit-linked-e-index-linked","status":"publish","type":"approfondimento","link":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/","title":{"rendered":"Unit Linked e Index Linked"},"content":{"rendered":"<p><strong>Polizze Unit Linked e Index Linked: cosa sono<\/strong><br \/>\nLe\u00a0<strong>Polizze\u00a0<em>Unit Linked<\/em>\u00a0e\u00a0<em>Index Linked<\/em><\/strong>\u00a0rappresentano alcuni dei prodotti finanziari pi\u00f9 diffusi nell\u2019ultimo periodo. Si tratta solo all\u2019apparenza di polizze vita: infatti il loro rendimento \u00e8 direttamente collegato (<em>Linked<\/em>) a quote su fondi di investimento (<em>Unit<\/em>) o all\u2019andamento di un indice di borsa (come il FTSE MIB) o di un paniere di titoli (<em>Index<\/em>). Tali polizze vengono proposte dagli intermediari come molto vantaggiose dal punto di vista fiscale. Spesso, data la complessit\u00e0 del contratto, le banche o le compagnie assicurative\u00a0<strong>non adempiono agli obblighi di correttezza, trasparenza e adeguata profilazione<\/strong>\u00a0verso gli investitori. Questi ultimi non hanno quindi un quadro chiaro sulla tipologia di prodotto che stanno sottoscrivendo e conseguentemente incappano in perdite finanziarie.\u00a0<strong>Martingale Risk<\/strong>, leader nel settore della\u00a0<strong>contestazione bancaria<\/strong>, offre a tutti coloro in possesso di una Polizza\u00a0<em>Unit Linked<\/em>\u00a0o\u00a0<em>Index Linked<\/em>\u00a0assistenza nel\u00a0<strong>recupero di perdite e importi indebitamente pagati<\/strong>.<\/p>\n<p><strong>La vera natura di questi prodotti: investimenti finanziari mascherati<\/strong><br \/>\nLe Polizze Unit o Index Linked sono\u00a0<strong>strumenti complessi<\/strong>\u00a0che combinano elementi di\u00a0<strong>copertura assicurativa<\/strong>\u00a0con componenti di\u00a0<strong>investimento\u00a0<\/strong>finanziario, molto spesso di\u00a0<strong>natura speculativa<\/strong>. A differenza delle tradizionali polizze vita, il rischio di investimento viene trasferito, in tutto o in parte, dall\u2019assicuratore all\u2019assicurato.<\/p>\n<p>La caratteristica fondamentale \u00e8 che l\u2019entit\u00e0 del capitale assicurato dipende in modo cruciale dall\u2019andamento del valore delle quote di fondi di investimento in cui vengono investiti i premi versati o degli indici\/titoli a cui sono collegate. Il risparmiatore che ha investito in una polizza viene cos\u00ec esposto al\u00a0<strong>rischio di perdere<\/strong>\u00a0anche la\u00a0<strong>totalit\u00e0 dei premi versati<\/strong>\u00a0(il capitale investito), venendo meno in questi strumenti la protezione del capitale (e quindi del premio versato). Queste polizze perdono quindi il loro carattere previdenziale, risultando pertanto in molti casi investimenti finanziari di natura speculativa.<\/p>\n<p><strong>Quando sono considerati prodotti finanziari<\/strong><br \/>\nLa giurisprudenza ha elaborato criteri precisi per distinguere le polizze tra quelle aventi natura finanziaria e quelle propriamente assicurative. Gli elementi determinanti per la qualificazione finanziaria sono:<\/p>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>L\u2019<strong>assenza di garanzia<\/strong>\u00a0di restituzione del capitale<\/li>\n<li>Il\u00a0<strong>trasferimento del rischio<\/strong>\u00a0finanziario sull\u2019assicurato<\/li>\n<li>La marginalit\u00e0 o l\u2019<strong>irrisoriet\u00e0\u00a0<\/strong>della copertura per il caso morte<\/li>\n<li>La dipendenza delle prestazioni dall\u2019andamento dei\u00a0<strong>mercati<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>Nel caso quindi in cui venga a mancare la garanzia della conservazione del capitale alla scadenza, il prodotto deve essere considerato\u00a0<strong>un vero e proprio investimento finanziario<\/strong>\u00a0e non una polizza assicurativa sulla vita.<\/p>\n<p><strong>La disciplina applicabile: doppia regolamentazione<\/strong><br \/>\nA causa della loro duplice natura, le Polizze\u00a0<em>Unit Linked\/Index<\/em>\u00a0di carattere finanziario (che quindi non assicurano la protezione del capitale) soggiacciono non solo alla regolamentazione da parte dell\u2019IVASS e alla disciplina del Codice delle assicurazioni private, ma anche al\u00a0<strong>Testo Unico della Finanza<\/strong>\u00a0ed alla ulteriore normativa di settore.<\/p>\n<p>Il legislatore ha preso posizione sulla normativa applicabile con diversi interventi normativi che hanno attribuito a queste polizze la qualit\u00e0 di \u201c<em>prodotti finanziari emessi dalle imprese di assicurazione<\/em>\u201d e hanno esteso l\u2019applicazione delle tutele previste dal T.U.F. anche a questi prodotti, a tutela di tutti quei soggetti che, pur sotto le mentite spoglie di un contratto di assicurazione, compiono atti con prevalente carattere di investimento.<\/p>\n<p><strong>Le conseguenze della natura finanziaria<\/strong><br \/>\nL\u2019applicazione del T.U.F. alle polizze Unit e Index Linked comporta significative conseguenze. In primo luogo, i contratti di polizza devono essere preceduti dalla sottoscrizione di\u00a0<strong>contratti di servizi di investimento<\/strong>\u00a0(c.d. \u201ccontratto quadro\u201d) e rispettare tutte le norme previste dal TUF in termini di\u00a0<strong>informazione attiva e passiva\u00a0<\/strong>fornita degli intermediari ai risparmiatori. La violazione degli obblighi informativi pu\u00f2 determinare sia\u00a0<strong>responsabilit\u00e0 per l\u2019intermediario<\/strong>\u00a0con\u00a0<strong>obbligo risarcitorio<\/strong>, sia nullit\u00e0 del contratto di polizza e\/o del contratto quadro, con conseguente obbligo di ripetizione delle somme indebitamente versate dall\u2019investitore.<\/p>\n<p><strong>In conclusione<\/strong><br \/>\nLe polizze\u00a0<em>Unit Linked<\/em>\u00a0e\u00a0<em>Index Linked<\/em>\u00a0sono strumenti di investimento\u00a0<strong>mascherati da una facciata assicurativa<\/strong>: non sono reali strumenti di copertura e non forniscono garanzie minime. Alle polizze con natura prevalentemente finanziaria deve essere applicata la disciplina del T.U.F., indipendentemente dal canale distributivo utilizzato e dalla qualificazione formale attribuita dalle parti, garantendo cos\u00ec una tutela uniforme dell\u2019investitore\/risparmiatore.<\/p>\n<p><strong>L\u2019offerta di Martingale Risk<\/strong><br \/>\nL\u2019azione proposta da\u00a0<strong>Martingale Risk<\/strong>\u00a0\u00e8 volta a supportare i risparmiatori che hanno subito\u00a0<strong>perdite derivanti dal deprezzamento delle polizze Unit o Index Linked<\/strong>, attraverso un\u2019azione negoziale e legale nei confronti degli intermediari che le hanno distribuite al pubblico.<\/p>\n<p>Molto spesso, infatti, i risparmiatori hanno subito perdite a causa di\u00a0<strong>violazioni normative da parte degli intermediari<\/strong>\u00a0che hanno venduto polizze a volte rischiosissime, inadeguate al profilo dei clienti e senza aver fornito alcuna preventiva informazione su detto rischio.<\/p>\n<p>Martingale Risk offre a tutti gli investitori danneggiati un\u2019<strong>analisi preliminare gratuita<\/strong>\u00a0della documentazione bancaria, volta ad evidenziare se e quanto \u00e8 possibile recuperare. Inoltre, Martingale Risk opera in qualit\u00e0 di\u00a0<em><strong>litigation funder<\/strong><\/em>, per cui dietro valutazione positiva della documentazione, si rende disponibile ad intraprendere e gestire l\u2019azione negoziale e legale finanziandone i costi legali e peritali, ottenendo cos\u00ec un compenso solo a risultato ottenuto. <strong>Contattaci compilando il form<\/strong>.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":904,"template":"","meta":{"_acf_changed":false},"categoria-approfondimento":[],"class_list":["post-903","approfondimento","type-approfondimento","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.5 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>Unit Linked e Index Linked - Martingale<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"noindex, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"it_IT\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Unit Linked e Index Linked - Martingale\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Polizze Unit Linked e Index Linked: cosa sono Le\u00a0Polizze\u00a0Unit Linked\u00a0e\u00a0Index [...]\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Martingale\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2026-04-16T11:20:01+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Investimenti-sito-2-2.png\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1024\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"683\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/png\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Tempo di lettura stimato\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"4 minuti\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/\",\"name\":\"Unit Linked e Index Linked - Martingale\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/04\\\/Investimenti-sito-2-2.png\",\"datePublished\":\"2024-09-10T17:56:11+00:00\",\"dateModified\":\"2026-04-16T11:20:01+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"it-IT\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"it-IT\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/04\\\/Investimenti-sito-2-2.png\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/04\\\/Investimenti-sito-2-2.png\",\"width\":1024,\"height\":683,\"caption\":\"Unit Linked e Index Linked\"},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/approfondimento\\\/unit-linked-e-index-linked\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Unit Linked e Index Linked\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/\",\"name\":\"Martingale\",\"description\":\"\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/sviluppodunp.it\\\/martingale\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"it-IT\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Unit Linked e Index Linked - Martingale","robots":{"index":"noindex","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"og_locale":"it_IT","og_type":"article","og_title":"Unit Linked e Index Linked - Martingale","og_description":"Polizze Unit Linked e Index Linked: cosa sono Le\u00a0Polizze\u00a0Unit Linked\u00a0e\u00a0Index [...]","og_url":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/","og_site_name":"Martingale","article_modified_time":"2026-04-16T11:20:01+00:00","og_image":[{"width":1024,"height":683,"url":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Investimenti-sito-2-2.png","type":"image\/png"}],"twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Tempo di lettura stimato":"4 minuti"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/","url":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/","name":"Unit Linked e Index Linked - Martingale","isPartOf":{"@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Investimenti-sito-2-2.png","datePublished":"2024-09-10T17:56:11+00:00","dateModified":"2026-04-16T11:20:01+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/#breadcrumb"},"inLanguage":"it-IT","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"it-IT","@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/#primaryimage","url":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Investimenti-sito-2-2.png","contentUrl":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-content\/uploads\/2026\/04\/Investimenti-sito-2-2.png","width":1024,"height":683,"caption":"Unit Linked e Index Linked"},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/approfondimento\/unit-linked-e-index-linked\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Unit Linked e Index Linked"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/#website","url":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/","name":"Martingale","description":"","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"it-IT"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/approfondimento\/903","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/approfondimento"}],"about":[{"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/types\/approfondimento"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/media\/904"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=903"}],"wp:term":[{"taxonomy":"categoria-approfondimento","embeddable":true,"href":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/wp-json\/wp\/v2\/categoria-approfondimento?post=903"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}