{"id":13320,"date":"2018-03-09T10:24:41","date_gmt":"2018-03-09T09:24:41","guid":{"rendered":"http:\/\/mgr.macoweb.eu\/?p=13320"},"modified":"2018-03-09T10:24:41","modified_gmt":"2018-03-09T09:24:41","slug":"valorizzare-correttamente-derivati-bilancio-ex-d-lgs-n-139-2015-principio-contabile-oic-32","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sviluppodunp.it\/martingale\/valorizzare-correttamente-derivati-bilancio-ex-d-lgs-n-139-2015-principio-contabile-oic-32\/","title":{"rendered":"VALORIZZARE I DERIVATI IN BILANCIO ex D. Lgs n.139\/2015 e PRINCIPIO CONTABILE OIC 32"},"content":{"rendered":"

A seguito dell\u2019entrata in vigore del Decreto Lgs n. 139\/2015 e\u00a0il principio contabile OIC 32, l\u2019impresa dovr\u00e0 fornire:<\/strong><\/p>\n

1) Informazioni circa i termini e le condizioni pi\u00f9 significative che possono influenzare i flussi futuri.
\n2) Modelli e le tecniche di valutazione, qualora il fair value non sia stato terminato sulla base di evidenze di mercato;
\n3) Le variazioni del fair value iscritte al Conto economico ed imputate sullo stato patrimoniale netto;
\n4) I movimenti delle riserve del fair value avvenute nell\u2019esercizio.<\/p>\n

Martingale Risk fornir\u00e0 alla tua impresa un assistenza completa in merito agli aspetti legali relativi alla valorizzazione dello strumento derivato con riferimento anche ai dati di input\u00a0(curve forward e volatilit\u00e0).<\/strong><\/p>\n

In particolare, la verifica si svilupper\u00e0 secondo i seguenti principi<\/strong>:<\/p>\n

1.\u00a0Individuazione degli strumenti derivati\u00a0in essere o incorporati, i quali espongano la societ\u00e0\u0300 al rischio di variazioni delle variabili di mercato. I derivati verranno quindi identificati e scorporati se insiti in altri strumenti finanziari, quali le obbligazioni.
\n2.\u00a0Verifica della funzione di copertura (o speculativa)\u00a0attraverso i test e le modalit\u00e0 previste dalla normativa italiana e dai principi contabili internazionali.
\n3.\u00a0Stima del \u201cfair value\u201d\u00a0(detto anche \u2018\u2018Mark to Market\u2019\u2019), ovvero del valore di mercato del strumento derivato, al fine di valutare l’entit\u00e0 delle poste da iscrivere in Bilancio, con indicazione dei modelli e delle tecniche di valutazione..<\/p>\n

Calcolo del MtM dei derivati per inserimento in bilancio<\/strong><\/h2>\n

Il D.Lgs. n\u00b0 139\/2015 (c.d. \u201cDecreto Bilanci\u201d)\u00a0introduce nuove norme sulla redazione del bilancio a partire dal 1\/1\/2016, imponendo alle societ\u00e0\u0300 non obbligate a redigere il bilancio secondo i principi contabili internazionali (standard IAS\/IFRS), incluse quelle che redigono il bilancio in forma abbreviata, le seguenti poste contabili:<\/p>\n

a)\u00a0I derivati devono essere iscritti nello Stato Patrimoniale\u00a0nelle passivit\u00e0 tra i \u2018\u2018Fondi per rischi ed oneri\u2019\u2019, come \u2018\u2019Strumenti finanziari derivati passivi\u2019\u2019\u00a0oppure nelle attivit\u00e0 sotto la voce \u2018\u2019Attivit\u00e0 finanziarie che non costituiscano immobilizzazioni\u2019\u2019 \u2013 come \u2018\u2018Strumenti finanziari derivati attivi\u2019\u2019.<\/p>\n

b)\u00a0Il D.Lgs. n\u00b0 139\/2015 elimina nei conti d’ordine l\u2019indicazione dei derivati, dove prima erano registrati gli impegni relativi ai contratti derivati.<\/p>\n

c) In merito al Conto Economico, il Decreto ha innovato gli Art. 2425 – 2426 introducendo l\u2019obbligo che le variazioni del\u00a0fair value\u00a0siano imputate al conto economico sotto la voce\u00a0\u2018\u2018Rettifiche di valore di attivit\u00e0 e passivit\u00e0 finanziarie\u2019\u2019, nella quale sono riportate le rivalutazioni e svalutazioni degli strumenti finanziari derivati. Se le variazioni sono positive, le medesime andranno accantonate in una riserva non disponibile, mentre se sono negative andranno contabilizzate tra le svalutazioni. Nel caso gli strumenti finanziari derivati siano utilizzati a copertura di un operazione programmata, saranno sempre rilevati al fair value, ma le variazioni dello stesso non transiteranno nel Conto Economico, bens\u00ec andranno ad alimentare una specifica voce del Patrimonio Netto denominata\u00a0\u2018\u2018Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari\u2019\u2019\u00a0che tuttavia entra nel computo ai fini della determinazione del Patrimonio Netto (Cfr. Artt. 2412, 2433,2442,2446 2447 ).<\/p>\n

Determinazione della natura del derivato, specificando se si tratta di un derivato di copertura o speculativo.<\/h2>\n

DERIVATO DI COPERTURA<\/strong>
\n\u2022\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Derivato di cui il\u00a0fair value\u00a0compensa le oscillazioni del corrispondente fair value del strumento sottostante, ossia in cui vi \u00e8 una stretta documentata correlazione fra le caratteristiche dello strumento derivato e del rischio coperto. Nel caso di derivati di copertura sui tassi d\u2019interesse, sui tassi di cambio, su prezzi di mercato o sul rischio di credito di elementi presenti di bilancio gli eventuali utili realizzati nella valutazione del fair value possono essere distribuiti, a patto che sia valutato simmetricamente a quello del derivato anche il\u00a0fair value\u00a0dell\u2019attivit\u00e0 sottostante.<\/p>\n

DERIVATO SPECULATIVO<\/strong>
\n\u2022\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0Derivato di cui il\u00a0fair value\u00a0non compensa le oscillazioni del corrispondente\u00a0fair value\u00a0del strumento sottostante. In tal caso, gli utili conseguenti alla valutazione al\u00a0fair value\u00a0non sono utilizzabili.<\/p>\n

Per prenotare una valutazione preliminare \u00e8 sufficiente compilare il form sul nostro sito<\/a> oppure scrivere a info@martingalerisk.com o contattare i ns uffici ai seguenti recapiti telefonici:<\/p>\n

Roma \u2013 Largo del Nazareno, 15
\nTel. 800 057750 \u2013 06\/32652828<\/p>\n

Milano \u2013 Via Privata Maria Teresa, 4
\nTel. 02\/89092280<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[79,18],"tags":[],"class_list":["post-13320","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-approfondimenti-derivati","category-news"],"acf":[],"yoast_head":"\nVALORIZZARE I DERIVATI IN BILANCIO ex D. 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